可持续发展

风险管理

我们构建了以“经营战略风险”和“业务运营风险”为对象的TRM（综合风险管理）体制，综合管理风险。

TRM（综合风险管理）

本公司在提高股东价值的同时，为以股东为代表的所有利益相关者提供价值，基于开展可持续发展业务活动的使命，对威胁实现这一使命的所有风险（不确定性）进行综合、高效的掌握、评价、管理，并采取组织性、系统性的手段将其应用于集团经营活动中。本公司为了应对与可持续发展相关的所有风险，构建了TRM体制，针对制定经营战略、经营计划，决定战略行动和个别投资项目等所伴随的“经营战略风险”，以及给业务运营带来不良影响等各种有害事项的“业务运营风险”，进行风险的统一管理。

2003年度起，我们在董事会下设置了“总体风险管理委员会”，由CEO担任委员长。由董事会审议和决定总体风险管理委员会所提出的TRM基本方针、TRM年度计划等，并管理重要的风险，完善业务可持续发展的体制。此外，由监事审核董事会决定、监控和监督的TRM相关方针是否恰当。“经营战略风险”的评估由CEO直接负责，作为重要的经营判断依据提供给董事会等。“业务运营风险”由可持续发展主管负责，管理包括日本国内外整个集团的业务运营风险。我们在全公司层面了解和检视各业务总部、集团公司等单位各自的风险管理情况，同时依照整个集团统一的应对方针，推动风险应对工作。另外，在宏观环境变化方面，我们从影响帝人集团的风险与机会两个方面，将其与重要社会课题关联在一起进行把握。

“以改善收益性为目标的改革”所带来的风险及应对工作

随着外部环境变化的加速，为灵活应对同时多发性风险，我们将从2023年度起谋求改革经营机制，以便迅速做出经营判断并加以实施。具体而言，我们将把业务本部交给CEO集中、直接管辖，推动组织层级扁平化，强化公司总部对于业务战略、计划的策划和监督能力。同时，进一步向业务总部长下放决策权限，以便兼顾执行速度和风险管控。另外，对于“以改善收益性为目标的改革”方面的风险，我们会把它作为经营战略风险加以重点管理。

新冠病毒疫情（COVID-19）相关的风险与应对

以汽车、飞机作为重点市场的材料业务领域，受到了新冠疫情导致的世界经济形势的影响，特别是碳纤维在飞机方面的需求大幅延后。作为其应对措施，我们将向其他需求旺盛的用途拓展业务，提高生产稼动率，优化销售结构，采取改善收益性的措施，并着眼于中长期的需求恢复，为获得飞机方面碳纤维中间材料的新的大型项目而推进开发，并持续对收益性进行监控。结果显示，飞机方面的需求有所恢复，收益性有所改善。同时，我们已关注到中国2022年3月末开始实施之新冠动态清零政策导致的供应链混乱、本公司或供应链的生产基地停止运转等影响、以及之后持续低迷的需求。

地缘政治风险相关的应对

在俄乌冲突、朝鲜半岛局势、台湾局势等全球地缘政治风险升高的背景下，我们完善了集团应急机制、应急避难计划及人道援助等，同时梳理了直接和间接的影响，在评估其对业务所造成影响的基础上进行应对。

已认识到的风险

帝人集团通过总体风险管理委员会将经营战略风险和业务运营风险作为重大风险进行管理，具体内容如下。

经营战略风险的抽取、分析与应对方针

经营战略风险可分为“宏观环境”、“市场和竞争环境的变化”、“制度变化”、“资金调度和财务稳健性”、“个别战略”5个方面。我们针对包括业务战略中已经发现的风险在内的具体的、最新的风险，利用经营战略风险地图从“影响度”、“发现时期”以及“风险的增减倾向”的角度进行分析，根据紧急度和影响度制定了相应的应对方针，迅速采取对策。尤其是2023年度，我们将在检视上一年度工作的基础上，遴选风险管理机制的改善要点。另外，对于风险管理的重点对象，包括“以改善收益性为目标的改革”的进展，我们将进一步加强监控，强化风险出现时的应对。

经营战略风险的抽取与分析

经营战略风险：总体风险与基本应对方针

风险项目	风险概要	基本应对方针
宏观环境风险	各国家或地区的景气趋势和经济状况、主要销售对象汽车和飞机行市场动向导致的销售量变化原燃料价格变动导致的成本变动汇率变化反映至财务报表，海外合并子公司的财务报表在换算成日元时的汇率变动（日元对美元每升值1日元，营业利润降低约3亿日元/年）利率变动导致的利息费用变化	我们以可能对业绩和财务状况造成巨大影响的因素为中心进行筛选，然后进行评估。我们将采取以下措施来降低风险。原燃料价格方面：确保原燃料处于适当的库存水平、通过长期合同来稳定采购价，实施适当的售价政策。汇率方面：善用汇率远期交易等工具、对于海外投资，调度资金时以当地货币计价。利息方面：推动债务的长期化和利率固定化。
市场、竞争环境的变化风险	竞争环境变化导致的供需结构变化物料、中间产品、零部件供应方面，与终端需求动向联动的供应链各环节超出实体经济的库存调整传染病、灾害、地缘政治风险等对于生产活动的影响、物流停滞等供应链混乱造成的供需结构变化	针对各国家或地区的环境限制和保护主义抬头等制度变化风险，以及包括受其影响在内的市场和竞争环境变化的风险，对于受其影响的单项业务，我们会事先制定应急预案，同时对包括预兆在内的情况进行监控，以便能够尽早加以应对。另外，经济安全保障方面，我们正在推进相关信息的获取，致力于早期洞察危机。
制度变化风险	温室效应气体排放限制、塑料产品的规制强化程度超出预想以中美贸易摩擦复燃等为代表的全球贸易保护主义抬头、经济安全保障风险上升日本国内药价调整等医疗费用控制政策的加速
筹资、财务健全性风险	经营环境显著恶化引发收益性降低等问题，进而使得公司的固定资产出现减值损失对于未来应税收入的预测和设想出现变化，故而判断部分或全部递延税资产难以收回，此时递延税资产将会减值	在筹措资金时，我们将考量中短期大规模资金需求和自由资本亏损风险，研究兼顾财务稳健性的最佳资金调度方案。我们定期监控“净有息债务/EBITDA”、“自有资本比率”、“权益负债率”等，同时通过持续监控可能减值的资产和递延税资产，了解股本亏损风险的规模。另外，我们还通过管理运营资本、减少交叉持股等方式，彻底压缩资产。
个别战略风险（包括“以改善收益性为目标的改革”）	收益性改善计划方面，因滞后或窒碍难行，导致背离计划无法探寻符合战略的项目，无法进行或推迟进行设备投资和M&A 在研发费用投入方面，针对研发成果严重背离目标的项目	就其进展设定KPI并加以监控，对于背离计划的情况进行管理。对于开创或扩大业务所需的大型战略性投资项目，我们重点跟进业务环境的评鉴、以及个别课题的行动计划。

业务运营风险的抽取、分析与应对方针

业务运营风险可分为 “自然灾害等”、“生产”、“产品与质量”、“法律法规与伦理”、“信息安全”、“其他”6个方面。在分类的基础之上，我们从“影响度”和“频率”的角度抽取和分析最新的风险，将“气候变化风险”、“人权风险”、“信息安全风险”、“地缘政治风险”、“安全风险”5项横跨整个集团的风险定位为“集团重大风险”，并制定了应对方针。

业务运营风险：应对集团重大风险的具体措施

风险项目	风险概要	相关重要课题^*	应对措施	频率	影响度
气候变化风险	当无法应对气候变化带来的制度变革时，则有可能对业务的持续造成阻碍气候变化导致的自然灾害等。例如，在材料业务领域由自然灾害导致的物流紊乱、对于供应链的影响、能源转型导致的原燃料价格暴涨等	1	我们将全面、系统了解和管理气候变化导致的各项业务的相关风险，盘点各项业务的气候风险，深化风险管理PDCA。另外，关于对具体业务的影响相当于经营战略风险的某些因素，我们将运用经营战略风险应对策略加以处理。	中～高	大
人权风险	若无法妥善处理各类侵犯员工人权的事件，则可能不利于员工的维持和招聘，并对持续开展业务造成困难若无法妥善应对供应链上的人权问题，则可能会对持续开展业务造成阻碍	5	把握可能导致人才外流的人权相关风险，并进行系统管理。另外，不仅要遵守客户方的法令，我们也应根据公司一贯的方针和指引，把握和管理包括软法应对状况在内的各类风险，加强客户方的遵纪守法管理。	中～高	大
信息安全风险	预期之外的信息泄露可能损害竞争力或因触法而被罚款网络攻击可能会对持续开展业务造成阻碍，或者导致重大信息泄露、被勒索赎金	5	对于信息资产和商业机密的管理和转移、网络攻击，我们应从物理威胁及脆弱性、技术威胁及脆弱性、人力威胁及脆弱性的观点出发，谋求应对此类风险，建立信息安全治理机制和流程，并通过信息安全分会来推动具体工作。	中～高	大
地缘政治风险	纷争、恐怖活动可能威胁集团员工的生命和资产，又或物流、采购、基础设施的中断可能会对持续开展业务造成阻碍	5	平时就应建立应急机制，以便无论全球哪个业务据点卷入风险，均能提供支援。我们将开展全球危机管理机制建设和训练。	低	大
安全风险	若无法充分保证职场安全，则可能导致生产中断、生产效率下降、难以维持和聘雇员工，并由此造成商业可行性恶化，业务难以持续的可能。	5	我们将把帝人集团的安全标准切实渗透到各个据点，以全公司的力量，支援事故多发的据点。	高	大

*重要课题　1：减缓与适应气候变化、2：实现循环经济、3：保障人与地区社会的安心、安全、4：实现人们健康舒适的生活、5：进一步强化可持续发展的经营基础

业务运营风险管理的集团推进体制

由可持续发展主管负责“业务运营风险”。基于以下体制，对包括海外在内的整个集团的业务运营风险进行管理。我们在全公司层面了解和检视各业务总部、集团公司等单位各自的风险管理情况，同时依照整个集团统一的应对方针，推进风险应对工作。

业务运营风险管理活动

2022年度，作为帝人集团需要重点应对的“集团重大风险”，我们将继续致力于应对“气候变化风险”、“人权风险”、“信息安全风险”、“地缘政治风险”、“安全风险”，并以各位主管为核心，着手落实应对方针和策略。

另外，作为一般的风险管理流程，我们通过风险评估（7-9月）以及可持续发展主管审核（10月），掌握了各业务、各职能主管的重大风险项目管理情况，对于是否采取了切实的应对措施进行了确认。这些活动通过每年召开2次的TRM委员会审查之后，汇报给董事会。

此外，我们还推进了风险管理相关规章和体制的体系建设。将之前的风险管理规章中包含的帝人集团风险管理的基本概念汇总为《集团风险管理规章》，将帝人集团共通的风险评估方法和危机管理运行程序等明确为《风险管理实施规则》，作为下级规则重新完善。另外，作为整个集团的风险管理体制，我们引进了内部管控的统一框架“3道防线”^*。

*第1道防线（业务总部、集团公司等）：基本上，业务总部、集团公司作为风险所有者应对风险
第2道防线（主管、CSR委员会、各分会、地区统管等）：基本上，为预防和降低集团重大风险等，对第1道防线进行支援和监控
*第3道防线（经营监查部）：基于独立于第1和第2道防线的立场，提供风险管理的合理建议和劝告等

业务持续计划（BCP）、业务持续管理（BCM）的情况

业务持续管理（BCM）的情况

帝人集团已制定业务持续计划，开展业务持续管理工作，以便即使发生重大灾害或不测事态，也可持续开展业务，即便万一业务中断，也可在最短时间内重启业务。2022年度，在经历了新冠疫情蔓延之后，远程工作已成为常态，我们已开始研究如何建立远程工作环境下的快速应变机制。

自然灾害应急

2022年度没有日本国内因地震、风灾、水灾对帝人集团相关人员、设备造成损害的报告。受2022年9月发生的14号台风影响，部分事业所因进水和强风，屋顶板等处出现了损坏，但没有发生人员伤害，亦未影响生产。在支撑家庭医疗的医药医疗业务方面，针对受灾较大地区使用氧气浓缩器的患者，我们采取了确认安危、配送备用氧气瓶等措施。

实施业务持续训练

作为业务持续管理（BCM）的一环，日本国内各事业所和研究所等每年实施防灾训练和地震避险训练。2022年度，我们以广大区域发生大规模灾害为假想，在公司总部实施了应急训练。

确认安危训练

作为紧急时确认员工安危的训练，我们每年都会利用帝人集团Infocom株式会社的应急安危确认系统“Emergency call（EMC）”开展日本国内通报训练。